Hubert Hawkins (Danny Kaye) zostaje zmuszony do przemiany w Giacomo - nadwornego błazna. Zostaje wrzucony w wir dworskich intryg, następujących jedna po drugiej, których ani nie rozumie, ani nie może kontrolować. Stara się z całych sił, aby nie ulec "czarom" Gryzeldy (Mildred Natwich), ale bezowocnie. Musi walczyć i chronić siebie, a także uratować księżniczkę (Angela Landsbury).

Niemal wszyscy członkowie królewskiej rodziny zostają zamordowani przez Roderyka (Cecil Parker). Z życiem uchodzi wyłącznie niemowlę noszące rodowe znamię na pośladku. Trafia ono pod opiekę buntowników, ukrywających się w lesie, którym przewodzi Czarny Lis (Edward Ashley). Dwoje z nich, Jane (Glynis Johns) i Hubert Hawkins (Danny Kaye), w trakcie ucieczki przed żołnierzami spotyka błazna Giacomo zmierzającego do zamku na zaproszenie króla. Pojawia się niepowtarzalna okazja na obalenie uzurpatora i przywrócenie ładu w królestwie. Hawkins postanawia wcielić się w rolę błazna, aby dostać się do królewskich komnat, zdobyć klucz do sekretnego tunelu i przeprowadzić przez niego ludzi Czarnego Lisa.